这两天密集看到多个制造业大省、原材料大省，以控碳为名义限电政策，要求工厂产能下降20%，甚至减80%，一直以来经济增长和保就业是我们第一目标，这种大范围的疯狂减产能行为，我30多年来第一次看到，连第一目标都不要了。特别是沿海地区对很多工厂直接停电，上三天，休了两天，工厂只能给工人放假，特别是很多出口企业，因为国外疫情，无法正常生产，刚刚购买新设备，建立新产线，准备提升产能。突然停工，造成了不小的损失，可即使是这样，我们依然得硬着头皮去做。

因为暴风雨离我们近在咫尺。

如今市面上各种传言很多，有人觉得发电成本过高是限电的主要原因。这只是一个表象，其实国家这样调整是站在战略层面来考虑的。动力煤进口长期占国内使用量的5%-10%，澳大利亚占其中的50%，今年以来，国内通过扩大印尼（同比增加19.8%）、哥伦比亚（同比增加163.9%）、俄罗斯（同比增加79.8%）、南非（首次进口，占总进口量9.6%）等国的进口，抵消了相当部分澳洲的空缺。所以，这并不是主要原因。

很多人不能理解，为何制造业正在赚钱的好风口，国家却在用各种办法来限制，不是要扶持实业吗？怎么还不让生产。一是从宏观上来说，根据目前的政策执行力来看，在中央提出了碳达峰、碳中和以来，全国已经各个部门开始行动，全国大部分地区都将面临电力紧缺的情况，原因1：要减少化石能源用量。传统的化石能源是煤炭、天然气、石油，那取代这些能源的最清洁最高效的能源是什么？就是电。因此在许多传统行业（大部分都会用到锅炉之类的）都会进行煤改电、气改电，导致电力需求会急剧放大，看看目前的A股就知道电力行业有多火了。

记得有人曾经说过，美国的印钞机是核动力印钞机，当自己没钱花的时候，就通过美联储大放水来收割全世界。当初特朗普上去的时候，先是印了一波钱，拜登一上台，就迫不及待地推出超级基建计划，从前到后已经印了超过10万亿美元。原本美国打的算盘是通过印钱转移通胀，并且扶持越南、印度接过我们制造的大旗，可是没想到疫情直接把印度搞瘫痪了，自己都顾不上，那还管得了美国那摊子事。目前全世界只有中国疫情控制得最好，能够正常开工，大量生产商品。于是，海外的订开始大量回流到中国，外贸加工企业就买下了互联网大厂996和007的专利，就这样还不能满足生产。海关总署9月7日发布数据，今年前8个月，我国货物贸易进出口总值24.78万亿元，同比增长23.7%，比2019年同期增长22.8%。这也是我国外贸连续15个月正增长，进一步呈现稳中加固的态势。这么大幅度的增长，可以说是近十几年来罕见，那今年外贸加工企业是不是赚翻了？郑重地告诉你：恰恰相反。也可以说是这种局面非常尴尬。

大宗商品一般都是低端、可复复制、易替代的特点，但是原材料，比如铁矿石、铜矿、等都是垄断性资源，基本都在澳大利亚手里，而澳大利亚的矿山基本被美国控制着，所以美国有定价权。对中国这样的工业国来说，原材料涨价是很难受的，因为我们的资源需求非常大。国内制造业利润率也就3%左右，撑死不到5%，辛辛苦苦干了一年，到头来却是给原材料大国做嫁衣。

中国对国际市场的大宗原材料依赖多严重?铁矿完全依赖进口，澳大利亚几乎垄断了全球的铁矿资源;铜也严重不足，作为全球最第一大铜进口国，消耗量占世界的40%，但70%的铜把持在必和必拓等国际巨头手里。石油更不用说，虽然中国在石油安全方面下了很大力气，但无非是渠道多元化，定价权还在美国手里，美国说涨价，几乎所有的化工品都要涨。我们往国外输出的都是低附加值的产品，消耗了大量的能源换取了微薄的利润，这显然是不合理的。2021年1月份，秦港5500大卡煤炭为500元/吨，到了9月份最高点的时候，达到了1009元每吨！这可是100%的涨幅!这就要了命了，要知道，中国火力发电，占全国发电量的73.32%，煤价一涨，发电厂发现原来买一年电煤的钱，只够买半年多了!那如果保证发电量咋办?就要赔钱了！

其实你要说生产出的东西能赚钱也行，原材料方面价格持续上涨，下游的企业基本没啥利润了，这个时候我们生产就是亏钱的。而且很多企业争相压价，本来利润就不高，直到压到谁都赚不到为止，居然硬生生地把美国加的关税给磨平了。另一方面也是为了控制风险，现在产能已经有点过剩了，如果越南、印度等国一旦从疫情中恢复，这些订单立马就会转移出去，结果我们生产出来的产品就没人要了，到时候企业面临破产，大量产品堆积如山，这个场景不敢想象......所以这段时间主动去产能，通过限电淘汰落后产能，提高产品出口价格，避免出现不可控制的风险。但企业个体的角度，看不到那么长远。因为海外的订单，是不可持续的。

而国内因为解决增量订单而增加的产能，企业从银行贷款，在未来会成为大量中小企业的沉重负担。只有从源头限制了产能，让部分下游企业无法盲目扩张，才能在未来订单危机到来的时候，真正地保护到下游企业。以上如果理解了，那么未来发改委配合能耗管控的一切政策都能理解。上游会逐步降温，大宗原材料也会降价。可以说这是中国应对近半年来原材料暴涨的一步妙棋！

出口数据会下降是必然的。如果出口数据疯狂飙升才是极度危险的。这其中的平衡，只有中国这样经济恢复最好的国家，才能做好取舍。欲速则不达，这就是国家对制造业的潜台词。控能耗，不仅仅是碳中和的要求。更是国家保护制造业的良苦用心。